Épargne disponible : combien d’argent faut-il vraiment laisser sur son compte courant ?
Nous avons tous le même réflexe lorsqu’il s’agit de notre argent : conserver une partie de notre épargne disponible « au cas où ».
Cette précaution est compréhensible. Disposer de liquidités permet de faire face à une dépense imprévue, à un changement de situation ou à un projet à court terme. Mais lorsque plusieurs milliers d’euros restent durablement sur un compte courant ou sur des placements peu rémunérateurs, cette sécurité peut aussi avoir un coût.
Le véritable enjeu n’est donc pas nécessairement de prendre davantage de risques. Il consiste surtout à organiser son épargne en fonction de ses besoins réels, de ses projets et de son horizon de placement.
Pourquoi une partie de l’épargne reste-t-elle peu valorisée ?
De nombreux épargnants souhaitent conserver leur argent facilement accessible. Pourtant, une partie des sommes disponibles n’est parfois pas destinée à être utilisée dans les prochains mois.
Plusieurs raisons peuvent expliquer cette situation :
- la peur de bloquer son argent ;
- le manque de temps pour comparer les solutions d’épargne ;
- la complexité perçue des placements financiers ;
- l’absence d’accompagnement ou de conseil personnalisé ;
- la volonté de privilégier la sécurité au détriment du rendement potentiel.
Conserver une épargne de précaution est évidemment utile. La question est plutôt de savoir quelle somme doit réellement rester immédiatement disponible et ce qui pourrait être organisé différemment.
Faut-il laisser toute son épargne sur un compte courant ?
Le compte courant répond avant tout à un besoin de liquidité. Il permet de disposer immédiatement de son argent pour financer les dépenses du quotidien.
En revanche, il n'est pas nécessairement adapté à l'ensemble d'un patrimoine financier.
Une première étape consiste donc à distinguer plusieurs catégories d'épargne :
L'épargne de précaution
Elle doit rester facilement accessible afin de couvrir les imprévus et les dépenses à court terme.
L'épargne destinée à un projet
Une somme prévue pour un achat immobilier, des travaux, un projet personnel ou une autre dépense identifiée peut être organisée en fonction de la date à laquelle elle sera utilisée.
L'épargne à plus long terme
Lorsque l'argent n'a pas vocation à être utilisé rapidement, d'autres solutions de placement peuvent éventuellement être envisagées, en fonction du niveau de risque accepté et de l'horizon d'investissement.
L'objectif n'est donc pas de placer systématiquement davantage. Il est de faire correspondre chaque partie de son épargne à un objectif précis.
Quelles questions se poser avant de placer son argent ?
Avant de modifier l'organisation de son épargne, quelques questions simples permettent déjà d'y voir plus clair :
De combien ai-je réellement besoin de liquidités immédiatement disponibles ?
Quelle partie de mon épargne doit rester totalement accessible ?
Quand aurai-je besoin de l'argent que je conserve aujourd'hui ?
Quel niveau de risque suis-je prêt à accepter ?
Mes placements sont-ils toujours adaptés à ma situation actuelle ?
Ces questions sont importantes car la bonne organisation d'une épargne dépend de nombreux paramètres : revenus, dépenses, projets, âge, patrimoine, fiscalité, horizon de placement et tolérance au risque.
Il n'existe donc pas une solution universelle.
Et pour la trésorerie d'une entreprise ?
La même réflexion peut s'appliquer aux chefs d'entreprise.
Une entreprise doit naturellement conserver suffisamment de trésorerie pour financer son activité, absorber les imprévus et faire face à ses échéances. Mais une trésorerie excédentaire peut parfois rester durablement sur le compte courant professionnel sans véritable stratégie.
L'enjeu consiste alors à distinguer :
la trésorerie nécessaire au fonctionnement de l'entreprise, qui doit rester disponible ;
la trésorerie destinée à des besoins futurs, qui peut être organisée en fonction de son horizon ;
la trésorerie réellement excédentaire, pour laquelle différentes possibilités peuvent éventuellement être étudiées.
Là encore, la question n'est pas simplement de rechercher davantage de rendement. Il s'agit d'abord de structurer la trésorerie professionnelle en fonction des besoins réels et prévisibles de l'entreprise.
Faire travailler son épargne ne signifie pas forcément prendre plus de risques
C'est une idée reçue importante à nuancer.
Réfléchir à l'organisation de son épargne ne signifie pas nécessairement investir dans des placements risqués ou immobiliser son argent sur le long terme.
La première étape consiste à déterminer ce qui doit rester disponible et ce qui peut être placé avec un horizon différent.
Une épargne bien organisée peut ainsi chercher à concilier plusieurs objectifs : sécurité, disponibilité, rendement potentiel et financement des projets futurs.
Le niveau de risque doit, lui, rester cohérent avec la situation et les objectifs de chaque épargnant.
Votre épargne est-elle encore adaptée à votre situation ?
Une organisation pertinente il y a quelques années peut ne plus l'être aujourd'hui.
Un changement de revenus, un nouveau projet, un achat immobilier, une évolution familiale, une vente d'entreprise ou simplement l'accumulation progressive d'une épargne peuvent modifier les besoins de liquidité et l'équilibre du patrimoine.
Il peut donc être utile de faire régulièrement le point sur ses placements et sur la manière dont son épargne est répartie.
L'objectif n'est pas de tout changer.
Il s'agit de vérifier que chaque euro a encore une fonction cohérente avec votre situation actuelle.
Conclusion : votre argent doit avoir un rôle
Conserver de l'argent disponible est indispensable dans de nombreuses situations. Mais laisser durablement une somme importante sur un compte courant ou sur un placement peu rémunérateur mérite parfois d'être questionné.
La bonne question n'est pas : « Comment placer davantage ? »
Elle est plutôt : « De quelle liquidité ai-je réellement besoin et que puis-je faire du reste ? »
Une analyse globale de votre situation permet de distinguer l'épargne de précaution, les sommes destinées à des projets et le capital dont l'horizon est plus long.
Votre argent a peut-être besoin de dormir parfois. Mais il mérite aussi que l'on réfléchisse à ce qu'il peut faire pendant ce temps.
